La firma de hipotecas crece un 11% en un inicio de 2025 que arranca con el tipo de interés medio más bajo en casi dos años
La concesión de hipotecas para la compra de una vivienda ha mantenido su tirón con el cambio de año, pese a que el precio de los pisos no deja de crecer. 2025 ha comenzado con un incremento del 11% en el número de préstamos suscritos con respecto a enero de 2024. Así se desprende de los datos publicados este lunes por el Instituto Nacional de Estadística (INE), que apuntan además a una bajada en el tipo de interés medio hasta situarse en su nivel más bajo en casi dos años. Esto permite que los créditos sean algo más asequible, aunque la escalada de los precios se refleja en el aumento de los importes por los que se conceden los préstamos y dejan patente las dificultades de acceso a la vivienda.
En el primer mes de 2025 se concedieron 38.058 hipotecas para la compra de una casa, casi 4.000 más que en 2024. Este volumen de firmas mejora así las 34.276 registradas en enero del año pasado y también las 36.939 y 36.288 de 2023 y 2022 respectivamente. Se trata, por tanto, del mejor arranque de año desde la pandemia, aunque no se llegaron a alcanzar las 40.217 rúbricas de enero de 2020, la mejor cifra en un inicio de año desde 2011, anotada antes de que la covid-19 enfriara el mercado.
«El incremento interanual consolida el cambio de ciclo hipotecario impulsado por la desescalada de los tipos de interés y la caída del euríbor», valora María Matos, directora de Estudios de Fotocasa. «Con estos datos vemos cómo las hipotecas confirman la tendencia al alza y empiezan el 2025 con grandes cifras. La gran actividad del mercado es evidente y esto impacta en la necesidad de crédito para comprar una vivienda», coincide el portavoz de pisos.com, Ferran Font.
En términos mensuales, el comienzo del año ha sido más dinámico para la firma de hipotecas de lo que lo fue el cierre de 2024, cuando se suscribieron en diciembre 32.249 préstamos. El volumen de créditos concedidos ha crecido así un 18% solo en el último mes para el que hay datos, aunque este comportamiento suele ser habitual a estas alturas del año porque en diciembre hay más días festivos y, por tanto, menos actividad. «Durante el periodo navideño, es habitual que las firmas de compraventas se ralenticen considerablemente, ya que se congela una parte importante de las operaciones y, al reiniciar la actividad a comienzos de año, se produce un repunte en el volumen de firmas», explica Matos.
Con el avance de enero, el mercado hipotecario encadena siete meses consecutivos en terreno positivo, aunque esta primera subida interanual de 2025 es más moderada que las anotadas a finales de 2024. En diciembre se firmaron un 30% más de créditos que en el año anterior y en octubre incluso un 61% más. A falta de confirmarse esta tendencia en los próximos meses, el mercado parece estar estabilizándose tras una segunda mitad de 2024 de mucha actividad que permitió registrar el segundo mejor ejercicio para el mercado hipotecario desde 2010. Se concedieron 424.000 préstamos para la compra de una vivienda, un 11% más que en 2023 y solo superado por los 464.107 de 2022.
Tipos a la baja
Los datos de enero confirman que con el cambio de año se ha mantenido la racha de subidas interanuales que se viene observando desde julio, cuando se produjo un punto de inflexión después de que el Banco Central Europeo (BCE) acometiera en junio la primera bajada de los tipos de interés oficiales desde que a mediados de 2022 empezara a subirlos para tratar de contener la inflación. Ese giro de timón por parte de la autoridad monetaria se ha traducido en unas mejores condiciones de acceso a financiación. Es decir, ha provocado que sacar una hipoteca sea más barato que hace un año, lo cual está impulsando la firma de préstamos.
En concreto, según los datos del INE, el tipo de interés medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas se situó en enero en el 3,08%, casi dos décimas por debajo del 3,25% registrado a cierre de 2024. Se trata de la tasa más baja desde abril de 2023, aunque sigue sin bajar del umbral del 3% en el que lleva instalado ya 21 meses. La desescalada es notable con respecto a enero de 2024, cuando los créditos se suscribían a un interés medio del 3,44%, el más alto en una década. No obstante, desde entonces ha aumentado en dos años el plazo medio de amortización hasta los 25 años y el importe medio se ha incrementado un 11,9% hasta los 152.233 euros, en un contexto de incesante encarecimiento de la vivienda.
Aunque ambos han caído ligeramente, el tipo medio de las hipotecas firmadas a tipo fijo se situó en el 3,17%, manteniéndose así por encima del 2,94% de los préstamos a tipo variable. Aun así, estos últimos siguen perdiendo terreno en el mercado, como lleva ocurriendo desde mediados del año pasado, cuando los bancos empezaron a potenciar sus ofertas a tipo fijo ante la expectativa de que los tipos de interés bajaran. Solo el 35,8% de las hipotecas sobre viviendas concedidas en enero se suscribieron a tipo variable, frente a un 64,2% a tipo fijo. «La lucha hipotecaria entre las entidades bancarias para captar clientes está reintroduciendo con fuerza las hipotecas a tipo fijo», explica Matos, que prevé que este tipo de créditos sigan ganando terreno.
Previsiones de récord
«Los tipos a la baja siguen asentándose con lo que las condiciones de contratación de una hipoteca son mejores ahora que hace un año. Las previsiones apuntan a que durante el 2025 aún mejoren de igual manera que las transacciones, con lo que podemos estar ante un año con una actividad récord», vaticina Font, que advierte de que el dinamismo del mercado «no vendrá acompañado de una mejora en la oferta disponible y, como consecuencia, veremos que los precios seguirán aumentando y la accesibilidad a la vivienda empeorando, especialmente para aquellos con menos recursos y para las generaciones más jóvenes».
El comportamiento de la firma de hipotecas en el arranque de 2025 ha sido muy similar al de la compraventa de viviendas. Según los datos del INE difundidos la semana pasada, en enero se realizaron 60.650 operaciones de este tipo, un 11% que en el mismo mes de 2024. Fue la primera vez en 17 años que se superaron las 60.000 transacciones en un mes de enero que encadenó, al igual que en la concesión de crédito, la séptima subida interanual consecutiva.
«Este año 2025 comienza con gran movimiento en la adquisición de vivienda incentivado por factores como el optimismo y una notable confianza del comprador en el mercado, lo que impulsa una etapa dorada para la compraventa de vivienda con hipoteca», vaticina la directora de estudios de Fotocasa, que augura una reducción en el número de pagos ‘a tocateja’ por las condiciones «más atractivas que ahora ofrece la banca». «Esta situación podría reactivar la participación de compradores más jóvenes y con menos ahorros, quienes hasta ahora habían quedado excluidos del mercado por las elevadas tasas hipotecarias», subraya, recordando que se espera para este año otro «boom» inmobiliario.